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Opciones de comercio de la Parte 1: Escritura cubierto Llamadas Comercio pciones O puede ser confuso y arriesgado. Afortunadamente, también puede ser segura y rentable. Como la mayoría de las cosas en el ámbito de inversión, hay malas estrategias de opciones de comercio y las buenas estrategias de opciones de comercio. La idea principal que hay que recordar cuando se utiliza una estrategia de opciones es su intención de aumentar sus rendimientos y / o reducir el riesgo. Por lo tanto usted debe pegarse a las estrategias que se han demostrado para hacer estas cosas y pasar por alto los que prometen riquezas incalculables, pero lo expongan a riesgos absurdos. Un gran punto de confusión cuando las opciones de comercio se encuentra en la jerga y las explicaciones técnicas de cómo funciona el comercio de opciones. Añadir al hecho de que los comerciantes a veces se refieren a la misma estrategia por diferentes nombres, y sus no principiantes extrañar que están confundidos. Si eres nuevo en opciones y no entiendo plenamente, le recomiendo que compre un buen libro sobre el tema y se educa sobre exactamente qué opciones y la mecánica de cómo funcionan. Ir a la Amazonía y la búsqueda de opciones de comercio para encontrar algunos libros excelentes sobre el tema. Usted será capaz de leer los comentarios y ver otras clasificaciones de los pueblos antes de comprar. No voy a explicar lo que las opciones son en este artículo, pero introducir Ill dos excelentes estrategias de opciones de comercio (uno en este artículo y el otro en un artículo de seguimiento) que puede mejorar sus rendimientos y reducir al mínimo el riesgo. Ill asuma que usted sabe los fundamentos de las opciones de comercio y comprender la terminología. Lo primero que hay que hacer antes de realizar cualquier negociación de opciones es mirar a la acción subyacente. Un gran error comerciantes hacen es ignorar la acción subyacente y sólo mirar el nivel de la prima con la esperanza de obtener una ganancia rápida a corto plazo. Eso es un gran error y no tiene lugar en una bolsa de inversores de herramientas. Si usted es un especulador o gustan de tirar los dados en el mercado de valores, entonces tal vez usted puede pasar por alto la acción subyacente, pero si usted es un inversionista, entonces no ignorarlo. Con más de 9.600 poblaciones de negociación en las bolsas de Estados Unidos por sí solo, el problema que enfrenta la mayoría abrumadora inversores es cómo seleccionar buenas acciones. Hay muchas maneras de hacer esto, pero, en mi opinión, la mejor manera es utilizar técnicas de Warren Buffett para calificar una acción de su fuerza fundamentos y su fortaleza foso. Buffett ha demostrado que sabe cómo seleccionar poblaciones fuertes, por lo que en lugar de tratar de reinventar la rueda, su mejor (y más rentable) a cuestas simplemente en lo que hes ya descubierto y revelado. Warren Buffett de la Selección Estrategia para Opciones de comercio Buffett normalmente pasa por un proceso de 3 pasos que consiste en hacer algunas preguntas pertinentes, calcular una fuerza fundamentos Companys y la determinación de su valor intrínseco. Para nuestra primera estrategia de opciones, bien omitir el cálculo del valor intrínseco porque así poder trabajar con el precio que el mercado está valorando las acciones a. Por muy bien todavía se necesita para llevar a cabo los dos primeros pasos. Si ya havent, inscribirse en el informe libre, del Mercado de Valores Invertir para el máximo beneficio. y estudiar con cuidado. En él se describe, con todo detalle, las preguntas importantes que debe hacer, cómo valorar una empresa y determinar su fortaleza foso y la forma de calcular su valor intrínseco (usted no necesita esta última pieza de la primera estrategia Ill describir, pero es interesante ir a través del ejercicio, sin embargo). Una vez que hayas clasificación de sus acciones, seleccione sólo los muy mejores. Valores subyacentes deben valerse por sus propios méritos. La selección de acciones basadas en los niveles de prima por lo general se traduce en escoger las poblaciones de mayor riesgo que se traduce más en perder posiciones. Si usted recuerda una cosa, recuerde esto: seleccione siempre stocks fundamentalmente fuertes. Período. Selecciones de valores bien investigados son la base de cualquier estrategia consistentemente rentable, si el uso de opciones o no. Con opciones, sin embargo, la selección de valores es la clave. Escribir llamadas cubiertas La estrategia primeras opciones que me gusta es escribir (o vender) una llamada cubierta. Siempre y cuando usted tiene una cartera de acciones bien seleccionados, un nivel mínimo de beneficio es muy probable (por otra parte, la venta de un descubierto, o desnudo, llamada es una estrategia de opciones muy arriesgado que ningún verdadero inversionista debe seguir). La clave para una estrategia llamada cubierta sólida es basarlo en acciones de alta calidad que han apreciado desde que los compró. A continuación, hay que vigilar las primas de opciones para determinar si vale la pena el riesgo de tener sus acciones llama lejos de ti. Si su precio de compra con respecto al precio de ejercicio no es lo suficientemente grande como para asegurar un beneficio razonable, entonces usted no debe escribir la llamada. El precio de las acciones en relación con el precio de ejercicio de la convocatoria también tiene que asegurarse de que un beneficio razonable y tiene que haber un volumen razonable de las acciones y las opciones relacionadas de modo liquidez está asegurada. Finalmente la prima debe ser lo suficientemente grande como para compensar en caso de ejercicio. Básicamente es necesario asegurarse de que se cumplan las siguientes condiciones: El precio de ejercicio es mayor que lo que pagó por las acciones. En caso de que el ejercicio le dará una ganancia ganancias de capital en el capital, además de la prima que recibió. Si su base de coste es más alto que el precio de ejercicio, entonces su ganancia se tiene que venir por completo de la prima (que también tendría que cubrir los costos de transacción). Por lo tanto su preferible escribir sólo llamadas cuando usted puede beneficiarse tanto de la prima y las ganancias de capital. El precio de las existencias subyacente está cerca del precio de ejercicio, ya sea sólo en el dinero o simplemente por el dinero, pero no profunda o profunda fuera del dinero. En el primer caso, la prima de la opción se debe mover en el paso con el valor de la acción subyacente por lo que tiene la mayor probabilidad de manera rentable cerrar la llamada incluso si la acción subyacente se mueve muy poco. En el segundo caso, la totalidad de la prima es valor de tiempo, así que mientras las existencias de precios aumento duerma por encima del precio de ejercicio, la opción expira sin valor. La caducidad es de tres meses o menos. Usted no quiere estar encerrados en un precio sorprendente durante largos períodos de tiempo. En general usted quiere escribir una llamada justo antes de valor comienza a acelerar su caída (que es por lo general en alrededor de la marca de dos meses). Además, el mercado de valores tiene un sesgo al alza, por lo que cuanto más tiempo se mantenga una buena acción, mayor será la probabilidad de su precio subirá. Como vendedor llamada, desea reducir al mínimo la probabilidad de que las poblaciones de aumento del precio por encima del precio de ejercicio, períodos tan cortos son mejores. Tenga en cuenta puede que no haya demasiadas veces cuando todas estas cosas se juntan para una población fundamentalmente fuerte, por lo que la paciencia es importante. Espere hasta que el mercado lo que necesita y no te tratas de forzar las cosas da. La impaciencia es uno de los principales factores que contribuyen a las pérdidas del mercado de valores. La desventaja de esta estrategia es que si se produce el ejercicio, usted tendrá que vender sus acciones a un precio por debajo del valor de mercado actual. Sin embargo, siempre y cuando usted ha seguido las reglas que he acabo de esbozar, interminables lograr un beneficio. A continuación, puede invertir ese beneficio en otra población fundamentalmente sólida y repita el proceso. La ventaja es que la llamada puede expirar sin valor y usted mantener sus acciones, así como la prima. En ese caso, simplemente puede escribir otra llamada cubierta, en teoría una y otra vez. Otro de los beneficios de esta estrategia le da es un precio de salida definitiva. Muchos inversores les resulta difícil saber cuándo vender. A veces se aferran demasiado tiempo y ver sus beneficios en papel desaparecen cuando una acción sube y luego cae de nuevo. Con la venta de las llamadas cubiertas cuidadosamente investigados, usted garantiza que usted va a vender a un precio determinado si el precio de las existencias se eleva tan alto. La decisión de vender se quita de su control (al menos temporalmente). Por último, esta estrategia le permite descontar de su base de costos. Desde que usted ha sido pagada la prima, su base de coste se reduce, por lo que le da un búfer si el precio de la acción subyacente cae. En efecto sus pérdidas son menos de lo que de otro modo serían tenían no escrito la llamada. Escritura llamada cubierta es una excelente estrategia de negociación de opciones que, cuando se hace correctamente, puede hacer su cartera más eficiente, más rentable y menos arriesgado. En mi próximo artículo, Opciones de comercio: Venta de Puts. Ill discutir otra estrategia opciones buenísimo, eso no es utilizado como mucho, pero funciona muy bien con Value Investing. De hecho, Warren Buffett lo utiliza cuando se invierte.